加密貨幣

什麼是加密貨幣？

加密貨幣是一種基於區塊鏈技術所創建的去中心化貨幣。最早的加密貨幣是比特幣，創建於 2009 年。自那時起，已有數千種其他加密貨幣問世，儘管其中大多數的交易量至多僅屬微薄。 部分加密貨幣可用於購買商品和服務，而其他加密貨幣則為其自身的區塊鏈提供某些實用功能。幾乎所有加密貨幣都被用於交易，其方式與交易者對貨幣、股票及大宗商品的價格波動進行投機無異。

熱門加密貨幣

迄今為止，最受歡迎的加密貨幣非比特幣莫屬。多年來，比特幣在加密貨幣市場中的主導地位始終如一，且在任何時刻，比特幣的市值都佔所有加密貨幣總市值的 60% 以上。

第二大加密貨幣是以太坊（Ethereum），它同樣極受歡迎。作為首個整合圖靈完備智慧合約的區塊鏈，以太坊是眾多去中心化應用程式（dApps）——也就是運行於區塊鏈上的應用程式——的棲身之地。以太坊的去中心化應用程式也引領了去中心化金融革命，因為大多數去中心化金融應用程式皆運行於以太坊網路之上。

其他受歡迎的加密貨幣包括：瑞波幣（Ripple），這是一種旨在取代 SWIFT 銀行轉帳系統的加密貨幣；萊特幣（Litecoin），常被稱為比特幣這「數位黃金」的「數位白銀」；以及狗狗幣（Doge），這是一種所謂的「迷因幣」，最初是作為玩笑而創建的，但此後在加密貨幣愛好者中極受歡迎。

如何進行加密貨幣交易？

交易加密貨幣有兩種方式。其一是透過加密貨幣經紀商或交易所買賣實際的加密貨幣。這需要了解加密貨幣錢包的運作原理，並使用複雜的錢包地址和私鑰。若在轉移加密貨幣時發生錯誤，通常幾乎沒有辦法追回這些幣。

第二種方式是利用差價合約（CFD）對加密貨幣的價格波動進行投機交易。這種方法無需實際持有任何加密貨幣，也不必擔心錢包、地址、私鑰，或是轉移代幣時可能發生的任何錯誤。

交易示例

假設你認為比特幣的價格即將下跌。你可以透過做空——即以美元賣出比特幣——來對此進行投機。

比特幣的當前價格為 16,000 美元，您決定賣出 3 份合約（每份合約相當於 1 BTC）。

如果你判斷正確，且比特幣價格下跌，你便能以獲利狀態平倉。假設比特幣下跌 10% 至 14,400 美元，你便能以這個價格平倉，並獲得 4,800 美元的價差（1,600 美元 × 3 張合約）。

不過，你同樣可能判斷錯誤。假設比特幣價格反而上漲至 17,600 美元。若真如此，你將平倉並蒙受 4,800 美元的虧損（1,600 美元 × 3 張合約）。

加密貨幣交易的優勢

交易加密貨幣有許多好處。其中最主要的一點，就是加密貨幣價格經常出現大幅波動。這使得您的資本更容易產生大幅變動，希望這些變動能對您有利。

另一項優勢在於，加密貨幣市場從不休市。許多交易者喜歡外匯市場，因為該市場每週開放 5 天、每天 24 小時，但加密貨幣市場則是全天候 24/7 開放。您隨時都能進行加密貨幣交易。

加密貨幣市場對賣空並無限制，因此交易者可以做多或做空。

使用差價合約（CFD）進行加密貨幣交易時，還能享有使用槓桿的額外優勢。

加密貨幣差價合約（CFD）交易風險

當然，交易加密貨幣差價合約（CFD）也存在風險。有趣的是，其中一項優勢同時也是風險之一，那就是加密貨幣價格波動幅度極大。雖然這可能帶來快速的巨額收益，但也可能導致快速的巨額虧損。在交易加密貨幣差價合約時，風險管理至關重要。

另一項交易風險在於，價格往往存在顯著差異，這可能導致此類資產的點差擴大。