Devises

Qu'est-ce que le marché des changes ?

Le marché des changes, souvent appelé « forex », désigne l'échange de la monnaie d'un pays contre celle d'un autre. Cet échange peut avoir lieu pour diverses raisons. Le commerce et les affaires internationales nécessitent souvent des paiements dans des devises différentes pour les acheteurs et les vendeurs ; dans ce cas, le marché des changes est indispensable au bon fonctionnement du commerce international. Il existe également des personnes qui aiment spéculer sur le marché des changes, en achetant des devises dans l'espoir qu'elles s'apprécient par rapport à d'autres devises, ce qui permet au spéculateur de réaliser un gain.

Paires populaires

Si chaque pays possède sa propre devise, le change de certaines devises est bien plus répandu que celui d’autres devises. Cette popularité s’explique par la demande dont font l’objet ces devises et par le fait que leur liquidité les rend très prisées, avec des spreads très serrés, c’est-à-dire des écarts très faibles entre les cours acheteur et vendeur. Sept paires de devises majeures sont considérées comme les plus populaires, tant pour les opérations de change à des fins commerciales que pour la spéculation. Ces paires sont les suivantes :

• Euro/dollar américain (EUR/USD)
• Dollar américain/Yen japonais (USD/JPY)
• Livre sterling/dollar américain (GBP/USD)
• Dollar américain/franc suisse (USD/CHF)
• Dollar australien/dollar américain (AUD/USD)
• Dollar américain/dollar canadien (USD/CAD)
• Dollar néo-zélandais/dollar américain (NZD/USD)

Il convient de noter que chacune de ces paires comprend le dollar américain. En effet, le dollar américain est la devise de la plus grande économie mondiale et constitue la monnaie de réserve internationale.

Comment effectuer des opérations sur les devises ?

Le trading de CFD sur devises s'effectue par l'intermédiaire d'un courtier. Le trading de devises s'effectue par paires : le trader vend une devise pour en acheter une autre. Par exemple, la paire USD/JPY comprend le dollar américain et le yen japonais. Dans les paires de devises, la première devise est la devise de base et la seconde est la devise de cotation. Lorsque vous achetez la paire USD/JPY, vous vendez en réalité des dollars américains pour acheter des yens japonais. Lorsque vous achetez une paire de devises, vous spéculez sur le fait que la valeur de la devise de base va augmenter par rapport à celle de la devise de cotation. Un exemple permettra peut-être de mieux comprendre ce principe.

Exemple de traider

Imaginons que la paire USD/JPY soit cotée à 105,40 et que vous pensiez que la valeur du dollar américain va augmenter par rapport au yen japonais. Vous passez un ordre d'achat d'un lot de USD/JPY. Il existe deux scénarios possibles.

Vous avez raison, et le dollar américain s'apprécie effectivement par rapport au yen. Dans ce cas, le taux de change USD/JPY s'élève à 107,20. Vous vendez 1 lot de USD/JPY pour clôturer votre position et vous empochez la différence de 180 pips par rapport au moment où vous avez acheté ce lot. La valeur d'un pip sur cette paire peut varier légèrement, mais pour cet exemple, nous considérerons qu'un pip équivaut à 1 dollar. Dans ce cas, vous venez de réaliser un bénéfice de 180 $ sur votre transaction.

L'autre scénario possible est que vous vous trompiez et que le cours de l'USD/JPY chute à 103,60. Dans ce cas, lorsque vous vendez un lot d'USD/JPY pour clôturer votre position, vous subissez une perte de 180 pips, soit 180 $.

C'est un exemple très simple, car il ne tient pas compte du spread lors de l'achat et de la vente, ni de l'effet de levier qui peut être utilisé dans le cadre du trading sur le Forex.

Quels sont les avantages ?

Le trading sur n'importe quel marché financier est difficile, et de nombreux traders, qu'ils soient débutants ou expérimentés, perdent de l'argent lorsqu'ils négocient sur ces marchés. Les marchés des changes ne font pas exception, mais l'attrait des gains potentiels incite les gens à y revenir sans cesse.

Le trading de devises présente de nombreux avantages qui incitent les traders à revenir sans cesse sur les marchés. Bien sûr, la possibilité d’augmenter leur capital en fait partie, mais ce n’est pas le seul, car cela pourrait être réalisé en négociant n’importe quel actif financier. Un autre avantage réside dans la liquidité des marchés des changes, qui garantit que le coût des transactions reste faible et que la possibilité d’acheter et de vendre est toujours disponible.

Un autre avantage du trading sur le marché des changes réside dans la possibilité d’utiliser la marge pour créer un effet de levier. Cela signifie qu’un trader peut n’engager qu’une petite fraction de la valeur totale de la transaction, le courtier prenant en charge le reste. Dans certains cas, il est possible d’investir seulement 0,2 % de la valeur de la transaction, ce qui multiplie par 400 les gains et les pertes potentiels. Cela signifie que là où une variation de 1 pip ne vaudrait normalement que 1 $, avec un effet de levier de 400:1, cette variation vaut 400 $. Vous pouvez imaginer les conséquences.

Inconvénients du trading de devises

Tout comme l'effet de levier augmente les gains potentiels dans toute opération de change, il accroît également les pertes potentielles. Cela fait de l'effet de levier une arme à double tranchant : il peut constituer à la fois un avantage et un inconvénient lorsqu'il n'est pas utilisé à bon escient.

Un autre inconvénient, souvent négligé par les traders débutants sur le marché des changes, réside dans l'ampleur des recherches et des connaissances nécessaires pour prévoir avec succès les fluctuations des devises. Les marchés des changes sont très complexes et il n'est pas rare que les traders se retrouvent pris au dépourvu par des risques géopolitiques qu'ils n'avaient pas anticipés.