CFD

Qu'est-ce qu'un CFD ?

Un contrat sur différence, ou CFD, est un contrat financier de plus en plus populaire utilisé pour spéculer sur les cours de divers actifs. Dans le cadre d’un CFD, un contrat est conclu entre l’acheteur du CFD (le client) et le vendeur du CFD (le courtier). Ce contrat stipule que l’acheteur paie ou reçoit la différence entre la valeur actuelle de l’actif sous-jacent et la valeur future de cet actif au moment de la vente du CFD. Cela permet à un client de spéculer sur le cours d’un actif sans avoir à l’acheter ni à en devenir propriétaire. Les CFD présentant plusieurs avantages, leur popularité a considérablement augmenté au cours de la dernière décennie.

Comment négocier des CFD ?

Le trading de CFD s'effectue par l'intermédiaire d'un courtier en CFD. La toute première étape consiste donc à ouvrir un compte auprès d'un courtier en CFD, puis à approvisionner ce compte. Ensuite, vous devrez vous familiariser avec le fonctionnement des CFD et apprendre à passer des ordres sur la plateforme de trading de votre courtier afin de pouvoir commencer à trader.

Une fois ces étapes de base franchies, vous devez choisir l'actif sur lequel vous allez spéculer. Il est préférable d'opter pour un actif que vous connaissez bien, car cela peut vous aider à anticiper ses fluctuations de cours potentielles. Déterminez si vous pensez que le cours de l'actif va augmenter ou baisser et, en fonction de cela, achetez un CFD « long » ou un CFD « court ».

Une fois votre position ouverte, vous devrez la surveiller. Vous pouvez la clôturer si elle évolue en votre défaveur afin de limiter vos pertes, ou attendre qu'elle soit suffisamment rentable pour la clôturer et encaisser vos bénéfices.

Quels sont les avantages ?

Les CFD sont devenus très populaires, car ils offrent de nombreux avantages. Les avantages du trading de CFD sont les suivants :

• Les CFD permettent de recourir à l'effet de levier, ce qui signifie que les traders peuvent utiliser leur capital de manière plus efficace (avec un risque).
• Grâce aux CFD, vous pouvez accéder à toutes les classes d'actifs depuis une seule et même plateforme.
• Il n'existe aucune règle relative à la vente à découvert dans le cadre du trading de CFD.
• Il n'existe aucune règle relative au day trading dans le cadre des opérations sur CFD.
• Les CFD bénéficient d'un traitement fiscal avantageux dans certaines juridictions.

Opérations à court et à long terme

Un CFD permet au trader de spéculer sur l'évolution du cours d'un actif, à la hausse comme à la baisse. Si vous pensez que le cours de l'actif va augmenter, vous pouvez ouvrir une position pour spéculer dans ce sens ; c'est ce qu'on appelle une « position longue ». À l'inverse, vous pouvez penser que le cours d'un actif va baisser. Vous pouvez également ouvrir une position pour spéculer sur ce scénario ; c'est ce qu'on appelle une « position courte ».

Dans le cas d'une position longue, vos gains potentiels proviennent de la hausse du cours de l'actif, tandis que dans le cas d'une position courte, vos gains potentiels proviennent de la baisse du cours de l'actif.

Risques liés au trading de CFD

Si le trading de CFD présente des avantages, il comporte également des risques, et il est important de bien les comprendre avant de se lancer dans ce type de spéculation. L’un des principaux risques est en réalité lié à l’un des avantages des CFD : il s’agit du risque lié à l’effet de levier. Si l’effet de levier permet d’optimiser l’utilisation du capital, il peut également amplifier aussi bien les gains que les pertes. L'amplification des gains est bien sûr positive, mais celle des pertes peut conduire un trader à tout perdre en une seule opération mal gérée. Cela peut également entraîner un appel de marge de la part de votre courtier, vous obligeant à verser une somme supérieure au solde disponible sur votre compte. Par ailleurs, en période de forte volatilité, un écart de cours peut générer des risques d'exécution susceptibles d'entraîner des pertes imprévues.