Produits de base

Que sont les matières premières ?

Une matière première est un produit agricole ou une ressource naturelle interchangeable avec d'autres biens du même type. Elle est souvent utilisée comme intrant dans la production et fait l'objet d'échanges libres à l'échelle mondiale. Cela est possible car, même si la matière première peut présenter de légères différences d'un producteur à l'autre, elle est en général assez homogène, quel que soit le producteur. Les matières premières constituent l'une des principales classes d'actifs financiers, au même titre que les devises, les obligations, les actions et l'immobilier.

Produits les plus vendus

Les matières premières se divisent en deux catégories : les matières premières « dures » et les matières premières « douces ». Les matières premières « dures » sont généralement extraites du sol et leur quantité est limitée. Parmi les matières premières « dures » les plus courantes, on trouve l'or, l'argent et le pétrole brut. Les matières premières « douces » sont généralement des produits agricoles qui sont soit cultivés, comme le soja et le maïs, soit élevés, comme les porcs destinés à la production de poitrines de porc.

Comment négocier des matières premières ?

Il existe plusieurs façons de négocier des matières premières, et chacune présente ses propres avantages et inconvénients. Depuis des années, la méthode la plus courante consiste à négocier des matières premières sous forme de contrats à terme. Cela implique de spéculer sur le prix d’une matière première à une date future, qui peut être dans un mois, voire dans plusieurs années. Dans certains cas, il est possible de négocier des matières premières en achetant la marchandise physique. C’est particulièrement courant avec les métaux précieux comme l’or et l’argent. Vous pouvez également négocier indirectement des matières premières en achetant des actions de sociétés qui les produisent, ou en spéculant sur des ETF et des fonds communs de placement dont la performance est liée à celle de la matière première sous-jacente.

L'une des façons de négocier des matières premières consiste toutefois à recourir aux CFD. Il s'agit de contrats dans le cadre desquels vous négociez avec un courtier et spéculez sur l'évolution du cours d'une matière première. Ainsi, si vous achetez un CFD sur l'or, vous pariez que le cours de l'or va augmenter. Si c'est le cas, vous pouvez vendre le CFD et encaisser vos gains. En revanche, si le cours baisse, vous perdrez le montant investi au moment de la clôture du CFD.

Métaux précieux

Les métaux précieux comptent parmi les matières premières les plus prisées. Parmi eux figurent l'or, l'argent, le palladium et le platine. Certains incluent également le cuivre dans cette catégorie, bien qu'il s'agisse d'un métal industriel. La spéculation sur les métaux précieux ne repose pas uniquement sur l'offre et la demande du métal lui-même, mais nécessite également de bien comprendre les fluctuations du dollar américain, l'inflation et l'ensemble des facteurs géopolitiques liés à l'or et à l'argent.

Énergies

Les énergies constituent un autre type de matière première très prisé. Elles comprennent le pétrole brut, l'essence et le gaz naturel. Les traders apprécient les matières premières énergétiques car elles affichent généralement de très bonnes tendances. Elles présentent également un caractère saisonnier. Par exemple, les prix du pétrole et du gaz naturel ont souvent tendance à augmenter en hiver, lorsque des températures extrêmement basses sont prévues. Le prix de l'essence peut souvent augmenter en été, en prévision d'une hausse de la demande de la part des consommateurs en vacances. Comme bon nombre de ces matières premières énergétiques proviennent du Moyen-Orient, elles peuvent être assez sensibles aux risques géopolitiques dans cette région.

Exemple de traider

Imaginons que vous souhaitiez négocier de l’or et que vous ayez décidé de le faire via des CFD. Supposons que l’or soit coté à 1 821,00 $ à l’achat et à 1 821,50 $ à la vente. Le cours vendeur correspond au prix que vous devrez payer pour prendre une position longue. Vous pouvez ouvrir un mini-CFD sur 10 onces d’or, ce qui correspond à une valeur de 18 215 $. Supposons en outre que vous utilisiez un effet de levier de 20:1. Cela signifie que vous devrez verser une marge de 5 %, soit 910,75 $.

Si, une semaine plus tard, le cours de l'or s'établit à 1 851,50 $, vous réaliserez un bénéfice de 300 $ sur cette opération ; en revanche, si le cours de l'or chute à 1 791,50 $, vous subirez une perte de 300 $ sur cette opération. Le courtier prélèvera des intérêts pour la semaine pendant laquelle vous aurez détenu le contrat, mais dans ce scénario, vous enregistrerez globalement soit un gain, soit une perte de 30 % sur votre investissement.

Les avantages du trading de matières premières

Le trading de matières premières présente de nombreux avantages, dont le plus souvent cité est la diversification. Les matières premières ne présentent pas de corrélation avec la plupart des autres actifs ; elles peuvent donc constituer une forme de couverture contre les fluctuations observées sur d'autres marchés.

Les spéculateurs apprécient également les matières premières pour leur tendance à afficher des tendances marquées et pour leur volatilité. Ces deux caractéristiques peuvent offrir des opportunités de transactions intéressantes lorsque le trader fait les bons pronostics, mais ces facteurs peuvent parfois avoir un impact négatif sur lui. Enfin, certaines matières premières peuvent constituer une couverture importante contre l'inflation, ce qui peut s'avérer utile lorsque la valeur des devises, des obligations et des actions est érodée par l'inflation.

Inconvénients du trading de matières premières

Tout comme l'effet de levier augmente les gains potentiels dans toute opération sur CFD sur matières premières, il accroît également les pertes potentielles. L'effet de levier est donc une arme à double tranchant : il peut constituer à la fois un avantage et un inconvénient lorsqu'il n'est pas utilisé à bon escient.

Un autre inconvénient, souvent négligé par les traders en herbe spécialisés dans les CFD sur matières premières, réside dans le volume de recherches et de connaissances nécessaires pour anticiper avec succès les fluctuations des cours des matières premières. Ces marchés sont très complexes et il n’est pas rare que les traders se retrouvent pris au dépourvu par des risques géopolitiques qu’ils n’avaient pas pris en compte.