CFD

Was ist ein CFD?

Ein Differenzkontrakt (Contract for Difference, CFD) ist ein zunehmend beliebtes Finanzinstrument, das zur Spekulation auf die Kursentwicklung verschiedener Vermögenswerte genutzt wird. Bei einem CFD wird ein Vertrag zwischen dem Käufer des CFD (Kunde) und dem Verkäufer des CFD (Broker) geschlossen. Dieser Vertrag sieht vor, dass der Käufer bei Verkauf des CFDs die Differenz zwischen dem aktuellen Wert des Basiswerts und dessen zukünftigem Wert zahlt bzw. erhält. Dies ermöglicht es einem Kunden, auf den Kurs eines Vermögenswerts zu spekulieren, ohne diesen Vermögenswert kaufen und besitzen zu müssen. Da CFDs zahlreiche Vorteile bieten, hat ihre Beliebtheit in den letzten zehn Jahren dramatisch zugenommen.

Wie handele ich mit CFDs?

Der Handel mit CFDs erfolgt über einen CFD-Broker. Der allererste Schritt besteht also darin, ein Konto bei einem CFD-Broker zu eröffnen und dieses Konto anschließend mit Guthaben aufzuladen. Als Nächstes sollten Sie sich mit der Funktionsweise von CFDs und der Platzierung von Orders auf der Handelsplattform Ihres Brokers vertraut machen, um mit dem Handel beginnen zu können.

Sobald diese Grundlagen geklärt sind, müssen Sie entscheiden, auf welchen Vermögenswert Sie spekulieren möchten. Am besten wählen Sie einen Vermögenswert, mit dem Sie vertraut sind, da Ihnen dies dabei helfen kann, die potenziellen Kursbewegungen des Vermögenswerts vorherzusagen. Entscheiden Sie, ob Sie glauben, dass der Kurs des Vermögenswerts steigen oder fallen wird, und kaufen Sie auf dieser Grundlage entweder einen Long-CFD oder einen Short-CFD.

Sobald Sie Ihre Position eröffnet haben, müssen Sie diese im Auge behalten. Sie können sie schließen, wenn sie sich zu Ihren Ungunsten entwickelt, um Ihre Verluste zu begrenzen, oder abwarten, bis sie ausreichend Gewinn abwirft, und sie dann schließen, um Ihre Gewinne zu realisieren.

Was sind die Vorteile?

CFDs sind mittlerweile sehr beliebt, da sie eine Reihe von Vorteilen bieten. Der Handel mit CFDs bietet folgende Vorteile:

• CFDs ermöglichen den Einsatz von Hebeleffekten, was bedeutet, dass Händler ihr Kapital effizienter nutzen können (unter Berücksichtigung des Risikos).
• Mit CFDs haben Sie von einer einzigen Plattform aus Zugang zu allen Anlageklassen.
• Beim Handel mit CFDs gibt es keine Leerverkaufsregeln.
• Beim Handel mit CFDs gibt es keine Regeln für das Daytrading.
• CFDs werden in einigen Ländern steuerlich günstig behandelt.

Leerverkäufe und Long-Positionen

Ein CFD ermöglicht es dem Anleger, auf Kursbewegungen eines Vermögenswerts in beide Richtungen zu spekulieren. Wenn Sie davon ausgehen, dass der Kurs des Vermögenswerts steigen wird, können Sie eine Position eröffnen, um darauf zu spekulieren; dies wird auch als „Long-Position“ bezeichnet. Andererseits könnten Sie davon ausgehen, dass der Kurs eines Vermögenswerts fallen wird. Auch in diesem Fall können Sie eine Position eröffnen, um auf dieses Szenario zu spekulieren; dies wird als „Short-Position“ bezeichnet.

Bei einer Long-Position ergeben sich Ihre potenziellen Gewinne aus steigenden Kursen, bei einer Short-Position hingegen aus fallenden Kursen.

Risiken des CFD-Handels

Der Handel mit CFDs bietet zwar Vorteile, birgt aber auch Risiken, und es ist wichtig, diese zu verstehen, bevor man sich auf diese Art der Spekulation einlässt. Eines der Hauptrisiken hängt tatsächlich mit einem der Vorteile von CFDs zusammen, nämlich dem Hebelrisiko. Der Hebel trägt zwar dazu bei, die Effizienz des Kapitaleinsatzes zu verbessern, kann aber auch sowohl Gewinne als auch Verluste vergrößern. Vergrößerte Gewinne sind natürlich gut, aber vergrößerte Verluste können dazu führen, dass ein Trader bei einem einzigen schlecht geführten Handel alles verliert. Dies birgt auch die Möglichkeit eines Margin Calls durch Ihren Broker, bei dem Sie mehr zurückzahlen müssen, als Sie auf Ihrem Konto zur Verfügung haben. Und in einer besonders volatilen Phase kann eine Kurslücke Ausführungsrisiken verursachen, die zu unerwarteten Verlusten führen.