Rohstoffe

Was sind Rohstoffe?

Ein Rohstoff ist ein landwirtschaftliches Erzeugnis oder eine natürliche Ressource, die mit anderen Gütern derselben Art austauschbar ist. Rohstoffe werden häufig als Produktionsfaktoren eingesetzt und weltweit frei gehandelt. Dies ist möglich, weil sich die Rohstoffe zwar von Hersteller zu Hersteller geringfügig unterscheiden können, im Allgemeinen jedoch unabhängig vom Hersteller recht einheitlich sind. Rohstoffe bilden neben Währungen, Anleihen, Aktien und Immobilien eine der wichtigsten Anlageklassen.

Beliebte Rohstoffe

Rohstoffe werden in „Hard Commodities“ und „Soft Commodities“ unterteilt. „Hard Commodities“ werden in der Regel aus der Erde gewonnen und sind mengenmäßig begrenzt. Zu den bekanntesten „Hard Commodities“ zählen Gold, Silber und Rohöl. „Soft Commodities“ sind in der Regel landwirtschaftliche Erzeugnisse, die entweder angebaut werden, wie Sojabohnen und Mais, oder gezüchtet werden, wie beispielsweise Schweine für Schweinebäuche.

Wie handele ich mit Rohstoffen?

Es gibt verschiedene Möglichkeiten, mit Rohstoffen zu handeln, und jede hat ihre eigenen Vor- und Nachteile. Seit Jahren ist der Handel mit Rohstoffen in Form von Terminkontrakten die gängigste Methode. Dabei wird auf den Preis eines Rohstoffs zu einem zukünftigen Zeitpunkt spekuliert, der einen Monat oder sogar Jahre in der Zukunft liegen kann. In einigen Fällen ist es möglich, Rohstoffe durch den Kauf der physischen Ware zu handeln. Dies ist vor allem bei Edelmetallen wie Gold und Silber üblich. Sie können auch indirekt mit Rohstoffen handeln, indem Sie Aktien von Unternehmen kaufen, die diese Rohstoffe produzieren, oder indem Sie mit ETFs und Investmentfonds spekulieren, deren Wertentwicklung von der des zugrunde liegenden Rohstoffs abhängt.

Eine Möglichkeit, mit Rohstoffen zu handeln, ist jedoch der Einsatz von CFDs. Dabei handelt es sich um Kontrakte, bei denen Sie gegen einen Broker handeln und auf die Kursentwicklung eines Rohstoffs spekulieren. Wenn Sie also einen Gold-CFD kaufen, spekulieren Sie darauf, dass der Goldpreis steigen wird. Ist dies der Fall, können Sie den CFD verkaufen und Ihren Gewinn einnehmen. Fällt der Preis jedoch, verlieren Sie den investierten Betrag, wenn Sie den CFD schließen.

Edelmetalle

Edelmetalle gehören zu den beliebtesten Rohstoffen. Dazu zählen Gold, Silber, Palladium und Platin. Manche zählen auch Kupfer zu dieser Gruppe, obwohl Kupfer ein Industriemetall ist. Bei Spekulationen mit Edelmetallen geht es nicht nur um Angebot und Nachfrage des Metalls selbst, sondern auch um ein Verständnis der Entwicklungen des US-Dollars, der Inflation sowie aller geopolitischen Faktoren, die mit Gold und Silber zusammenhängen.

Energien

Energie ist eine weitere sehr beliebte Rohstoffart. Zu den Energierohstoffen zählen Rohöl, Benzin und Erdgas. Händler schätzen die Energierohstoffe, da sie in der Regel sehr gute Trends aufweisen. Außerdem unterliegen sie saisonalen Schwankungen. So steigen beispielsweise die Preise für Öl und Erdgas im Winter häufig an, wenn extrem kalte Temperaturen vorhergesagt werden. Benzinpreise steigen im Sommer häufig in Erwartung einer steigenden Nachfrage durch Urlauber. Da viele der Energie-Rohstoffe aus dem Nahen Osten stammen, reagieren sie recht empfindlich auf geopolitische Risiken in dieser Region.

Handelsbeispiel

Nehmen wir an, Sie möchten mit Gold handeln und haben sich dafür entschieden, dies über CFDs zu tun. Wir gehen davon aus, dass Gold mit einem Geldkurs von 1.821,00 $ und einem Briefkurs von 1.821,50 $ notiert wird. Der Briefkurs ist der Preis, den Sie zahlen müssen, um eine Long-Position einzugehen. Sie können einen Mini-CFD auf 10 Unzen Gold eröffnen, was einem Goldwert von 18.215 $ entspricht. Nehmen wir außerdem an, Sie nutzen einen Hebel von 20:1. Das bedeutet, dass Sie eine Margin von 5 % hinterlegen müssen, also 910,75 $.

Wenn der Goldpreis eine Woche später bei 1.851,50 $ liegt, erzielen Sie mit dem Geschäft einen Gewinn von 300 $; fällt der Goldpreis jedoch auf 1.791,50 $, erleiden Sie bei diesem Geschäft einen Verlust von 300 $. Der Broker erhebt Zinsgebühren für die Woche, in der Sie den Kontrakt gehalten haben, doch in diesem Szenario würden Sie bei Ihrer Investition grob gesagt entweder einen Gewinn oder einen Verlust von 30 % verzeichnen.

Vorteile des Rohstoffhandels

Der Handel mit Rohstoffen bietet eine Reihe von Vorteilen, wobei die Diversifizierung am häufigsten genannt wird. Rohstoffe weisen keine Korrelation mit den meisten anderen Anlagewerten auf und können daher eine gewisse Absicherung gegen Kursbewegungen an anderen Märkten bieten.

Spekulanten schätzen Rohstoffe zudem wegen ihrer Tendenz zu starken Trends und wegen ihrer Volatilität. Beides kann gute Handelsmöglichkeiten bieten, wenn der Händler richtige Prognosen trifft; manchmal können sich diese Faktoren jedoch auch negativ auf den Händler auswirken. Schließlich können manche Rohstoffe eine wichtige Absicherung gegen Inflation bieten, was von Vorteil sein kann, wenn der Wert von Währungen, Anleihen und Aktien durch die Inflation aufgezehrt wird.

Nachteile des Rohstoffhandels

So wie der Hebel die potenziellen Gewinne bei jedem CFD-Handel mit Rohstoffen erhöht, vergrößert er auch die potenziellen Verluste. Damit ist der Hebel ein zweischneidiges Schwert und stellt sowohl einen Vorteil als auch einen Nachteil dar, wenn er nicht richtig eingesetzt wird.

Ein weiterer Nachteil, der von angehenden Rohstoff-CFD-Händlern oft nicht berücksichtigt wird, ist der Aufwand an Recherche und Fachwissen, der erforderlich ist, um Rohstoffbewegungen erfolgreich vorherzusagen. Die Märkte sind sehr komplex, und es kommt nicht selten vor, dass Händler von geopolitischen Risiken überrascht werden, die sie nicht bedacht hatten.