CFD

Che cos'è un CFD?

Un contratto per differenza, o CFD, è un contratto finanziario sempre più diffuso che viene utilizzato per speculare sui prezzi di vari asset. In un CFD viene stipulato un contratto tra l’acquirente del CFD (il cliente) e il venditore del CFD (il broker). Tale contratto prevede che l’acquirente paghi o riceva la differenza tra il valore attuale dell’asset sottostante e il valore futuro dello stesso al momento della vendita del CFD. Ciò consente al cliente di speculare sul prezzo di un asset senza doverlo acquistare né possedere. Poiché i CFD offrono numerosi vantaggi, la loro popolarità è aumentata notevolmente nell’ultimo decennio.

Come si fa a fare trading con i CFD?

Il trading con i CFD avviene tramite un broker specializzato in CFD. Pertanto, il primo passo da compiere è aprire un conto presso un broker di CFD e poi versare fondi su tale conto. Successivamente, è necessario acquisire familiarità con il funzionamento dei CFD e con le modalità di immissione degli ordini sulla piattaforma di trading del proprio broker, per poter iniziare a fare trading.

Una volta completati questi passaggi fondamentali, devi decidere su quale asset intendi speculare. È preferibile che si tratti di un asset che conosci bene, poiché ciò potrebbe aiutarti a prevedere i potenziali movimenti di prezzo dello stesso. Decidi se ritieni che il prezzo dell'asset aumenterà o diminuirà e, in base a ciò, acquista un CFD long o un CFD short.

Una volta aperta la posizione, dovrai tenerla sotto controllo. Se l'andamento ti è sfavorevole, puoi chiuderla per limitare le perdite, oppure attendere che diventi sufficientemente redditizia e chiuderla per incassare i profitti.

Quali sono i vantaggi?

I CFD sono diventati così popolari perché offrono una serie di vantaggi. I vantaggi del trading con i CFD sono i seguenti:

• I CFD consentono di ricorrere alla leva finanziaria, il che significa che i trader possono utilizzare il proprio capitale in modo più efficiente (con un certo rischio).
• Con i CFD puoi accedere a tutte le classi di asset da un'unica piattaforma.
• Nel trading con i CFD non esistono regole relative al shorting.
• Nel trading con i CFD non esistono regole relative al day trading.
• In alcune giurisdizioni, i CFD beneficiano di un regime fiscale favorevole.

Operazioni a breve e a lungo termine

Un CFD consente al trader di speculare sull'andamento del prezzo di un asset in entrambe le direzioni. Se ritieni che il prezzo dell'asset sia destinato a salire, puoi aprire una posizione per speculare su tale andamento, operazione nota anche come “posizione lunga”. D'altra parte, potresti ritenere che il prezzo di un asset sia destinato a scendere. Puoi aprire una posizione per speculare anche su questo scenario, operazione nota come “posizione corta”.

In un'operazione long, i potenziali guadagni derivano dall'aumento del prezzo dell'asset, mentre in un'operazione short derivano dal calo del prezzo dell'asset.

Rischi legati al trading con i CFD

Sebbene il trading con i CFD presenti dei vantaggi, comporta anche dei rischi ed è importante comprenderli prima di avventurarsi in questo tipo di speculazione. Uno dei rischi principali è in realtà legato a uno dei vantaggi dei CFD, ovvero il rischio di leva finanziaria. Se da un lato la leva finanziaria contribuisce a migliorare l’efficienza nell’utilizzo del capitale, dall’altro può anche amplificare sia i guadagni che le perdite. I guadagni amplificati sono ovviamente positivi, ma le perdite amplificate possono portare un trader a perdere tutto con una singola operazione gestita male. Ciò comporta anche la possibilità di ricevere una richiesta di margine (margin call) dal proprio broker, in cui si è tenuti a versare una somma superiore a quella disponibile sul proprio conto. Inoltre, durante un periodo particolarmente volatile, un divario di prezzo può creare rischi di esecuzione che causano perdite impreviste.