Индексы

Что такое индексы?

Индексы — это класс активов, который пользуется большой популярностью среди трейдеров. Для тех, кто не знаком с этим понятием, индекс представляет собой совокупность активов, которая дает трейдерам возможность ориентироваться на среднюю цену, что упрощает отслеживание ценовых колебаний на рынке или в конкретной отрасли. Наиболее распространенными являются фондовые индексы, которые могут объединять акции в зависимости от размера компании, ее отрасли или каких-либо других характеристик.

В каждой стране существует один или несколько индексов, основанных на котировках акций, а на крупных финансовых рынках, таких как рынки США или Великобритании, насчитывается множество различных индексов. Вы также обнаружите, что в крупнейших экономиках существуют так называемые «эталонные индексы», в которые входят крупнейшие или наиболее значимые компании.

Это означает, что индексы дают оперативную картину состояния финансовых рынков, позволяя трейдерам делать прогнозы относительно будущих колебаний цен на различные классы активов.

Популярные индексы

Существует целый ряд популярных индексов по всему миру, хотя, пожалуй, самыми популярными являются индексы США. К ним относятся эталонный индекс S&P 500, а также Nasdaq 100 и Dow Jones Industrial 30. За пределами США трейдеры также могут найти некоторые потенциальные возможности.

В Великобритании популярностью пользуются как индекс FTSE 100, так и FTSE 250: первый в большей степени ориентирован на транснациональные компании, а второй — на британские компании. По всей Европе существует множество популярных индексов, в том числе DAX 30 в Германии, CAC 40 во Франции и FTSE MiB в Италии.

Переходя к азиатскому региону, мы видим, что к числу наиболее популярных индексов относятся Nikkei 225 в Японии, S&P/ASX 200 в Австралии и Hang Seng в Гонконге.

Как торговать индексами?

Дело в том, что на самом деле нельзя торговать индексом напрямую. Индексы — это просто показатель состояния рынков, а не реальный торгуемый инструмент. Однако есть несколько способов обойти это ограничение.

Биржевые инвестиционные фонды (ETF) были созданы для того, чтобы отражать динамику большинства основных мировых индексов, и это один из способов торговать индексами. Недостатком торговли ETF являются комиссии и сборы, которые, возможно, придется уплачивать.

Еще один способ торговли индексами — использование популярных контрактов на разницу цен (CFD), которые позволяют спекулировать на изменении стоимости индекса.

Влияние индекса на цены

Изменения значений индексов — это нормальное явление. На значение индекса влияют цены базовых акций, входящих в его состав. Поскольку индексы могут рассчитываться по-разному (по рыночной капитализации, по ценовому взвешиванию и т. д.), изменения индекса не всегда соответствуют ожиданиям.

Например, индекс Доу-Джонса (DJIA) рассчитывается на основе ценового взвешивания, причем каждая входящая в него акция имеет равный вес. Это может приводить к некоторым интересным колебаниям. Например, при дроблении акций их стоимость также снижается с учетом дробления, и это может повлиять на индекс DJIA, если данная акция входит в его состав.

Преимущества торговли на индексах

Хотя торговля акциями может быть интересной, некоторые трейдеры предпочитают сосредоточиться на торговле индексами, поскольку это дает ряд преимуществ.

К этим преимуществам относится снижение риска, обеспечиваемое диверсификацией индекса. Снижение риска может способствовать выравниванию доходности в долгосрочной перспективе. Однако не стоит забывать, что риск всегда присутствует, даже если он и снижен. Еще одним преимуществом такой диверсификации является то, что она позволяет в определенной степени управлять капиталом, поскольку вы не вкладываете все свои средства в одну конкретную акцию.

Пожалуй, одним из главных преимуществ торговли индексами является их специфика, а также способность некоторых трейдеров очень точно прогнозировать динамику индексов. В индексах гораздо реже наблюдаются непредсказуемые колебания, а даже если они и возникают, то благодаря широкому охвату индекса такие колебания остаются более умеренными по сравнению с отдельными акциями.

Недостатки торговли индексами

Так же как кредитное плечо увеличивает потенциальную прибыль при любой сделке с CFD на индексы, оно также увеличивает потенциальные убытки. Это делает кредитное плечо «палкой о двух концах»: оно может быть как преимуществом, так и недостатком, если его использовать ненадлежащим образом.

Еще одним недостатком, который часто упускают из виду начинающие трейдеры, торгующие CFD на индексы, является объем аналитической работы и знаний, необходимых для успешного прогнозирования динамики индексов. Рынки отличаются высокой степенью сложности, и нередко трейдеры сталкиваются с геополитическими рисками, которые они не учли.