ดัชนี

ดัชนีคืออะไร?

ดัชนีเป็นประเภทสินทรัพย์ที่ได้รับความนิยมมากในหมู่นักลงทุน สำหรับผู้ที่ยังไม่คุ้นเคย ดัชนีคือกลุ่มสินทรัพย์ที่ให้นักลงทุนสามารถใช้ราคาเฉลี่ยเป็นจุดอ้างอิง ทำให้การติดตามความเคลื่อนไหวของราคาในตลาดหรืออุตสาหกรรมต่าง ๆ เป็นเรื่องที่ง่ายขึ้น ดัชนีหุ้นเป็นประเภทที่พบเห็นได้บ่อยที่สุด และสามารถรวมหุ้นต่าง ๆ เข้าด้วยกันตามขนาดของบริษัท อุตสาหกรรม หรือลักษณะอื่น ๆ

แต่ละประเทศมีดัชนีหนึ่งหรือมากกว่าหนึ่งตัวที่อิงตามการเสนอขายหุ้นของตนเอง และตลาดการเงินขนาดใหญ่ เช่น สหรัฐอเมริกาหรือสหราชอาณาจักร จะมีดัชนีต่าง ๆ มากมาย นอกจากนี้ คุณจะพบว่าประเทศที่มีเศรษฐกิจหลักยังมีสิ่งที่เรียกว่า “ดัชนีอ้างอิง” ซึ่งรวมบริษัทที่มีขนาดใหญ่ที่สุดหรือสำคัญที่สุดไว้ด้วยกัน

นี่หมายความว่า ดัชนีช่วยให้เห็นภาพรวมของสภาพตลาดการเงินได้อย่างรวดเร็ว ซึ่งทำให้นักเทรดสามารถคาดการณ์การเคลื่อนไหวในอนาคตของกลุ่มสินทรัพย์ต่าง ๆ ได้

ดัชนียอดนิยม

มีดัชนียอดนิยมหลายตัวจากทั่วโลก แต่ดัชนีที่ได้รับความนิยมมากที่สุดน่าจะเป็นดัชนีจากสหรัฐอเมริกา ซึ่งรวมถึงดัชนี S&P 500 ที่เป็นดัชนีอ้างอิงหลัก พร้อมทั้ง Nasdaq 100 และ Dow Jones Industrial 30 นอกจากนี้ นอกสหรัฐอเมริกา นักเทรดยังสามารถค้นพบโอกาสที่มีศักยภาพได้อีกด้วย

ในสหราชอาณาจักร ดัชนี FTSE 100 และ FTSE 250 เป็นดัชนีที่ได้รับความนิยมทั้งสอง โดยดัชนีแรกเน้นไปที่บริษัทข้ามชาติ ส่วนดัชนีหลังเน้นไปที่บริษัทในประเทศสหราชอาณาจักร ในทั่วยุโรปมีดัชนีที่ได้รับความนิยมหลายตัว เช่น DAX 30 ในเยอรมนี CAC 40 ในฝรั่งเศส และ FTSE MiB ในอิตาลี

เมื่อหันมาสู่ภูมิภาคเอเชีย เราจะพบว่า Nikkei 225 ของญี่ปุ่น S&P/ASX 200 ของออสเตรเลีย และ Hang Seng ของฮ่องกง เป็นดัชนีที่ได้รับความนิยมมากที่สุดบางตัว

ทำอย่างไรเพื่อซื้อขายดัชนี?

ความจริงแล้ว คุณไม่สามารถซื้อขายดัชนีได้โดยตรง ดัชนีเป็นเพียงเครื่องมือวัดสภาพตลาดเท่านั้น ไม่ใช่เครื่องมือทางการเงินที่สามารถซื้อขายได้จริง อย่างไรก็ตาม มีวิธีบางประการที่สามารถแก้ไขปัญหานี้ได้

กองทุนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (ETFs) ถูกสร้างขึ้นเพื่อสะท้อนผลการดำเนินงานของดัชนีหลักส่วนใหญ่ทั่วโลก และนี่เป็นหนึ่งในวิธีสำหรับการซื้อขายดัชนี ข้อเสียของการซื้อขาย ETF คือค่าธรรมเนียมและค่าคอมมิชชันที่คุณอาจต้องจ่าย

วิธีอีกหนึ่งในการซื้อขายดัชนีคือการใช้สัญญาส่วนต่าง (CFD) ที่ได้รับความนิยม ซึ่งเป็นการเก็งกำไรจากความเปลี่ยนแปลงของมูลค่าดัชนี

ผลกระทบต่อราคาของดัชนี

การเปลี่ยนแปลงของค่าดัชนีเป็นเรื่องปกติ ค่าดัชนีได้รับผลกระทบจากราคาหุ้นพื้นฐานที่ประกอบเป็นดัชนี เนื่องจากดัชนีสามารถคำนวณได้หลายวิธีที่แตกต่างกัน (ตามมูลค่าตลาด ตามน้ำหนักราคา เป็นต้น) การเปลี่ยนแปลงของดัชนีจึงไม่เสมอไปตามที่คุณคาดการณ์ไว้

ตัวอย่างเช่น ดัชนีดาวโจนส์อุตสาหกรรม (Dow Jones Industrial Average) เป็นดัชนีที่คำนวณตามน้ำหนักราคา โดยหุ้นแต่ละตัวในดัชนีมีน้ำหนักเท่ากัน ซึ่งอาจก่อให้เกิดความผันผวนที่น่าสนใจได้ ตัวอย่างเช่น เมื่อหุ้นมีการแบ่งหุ้น มูลค่าของหุ้นนั้นก็จะลดลงตามสัดส่วนการแบ่งหุ้น ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อดัชนีดาวโจนส์อุตสาหกรรม (DJIA) หากหุ้นดังกล่าวเป็นส่วนหนึ่งของดัชนีนั้น

ประโยชน์ของการซื้อขายตามดัชนี

แม้ว่าการซื้อขายหุ้นอาจน่าสนใจ แต่ผู้ค้าบางรายกลับชอบมุ่งเน้นไปที่การซื้อขายดัชนี เนื่องจากมีข้อดีหลายประการ

ประโยชน์เหล่านี้รวมถึงการลดความเสี่ยงที่เกิดจากความหลากหลายของดัชนี การลดความเสี่ยงสามารถช่วยทำให้ผลตอบแทนมีความสม่ำเสมอในระยะยาว อย่างไรก็ตาม อย่าลืมว่าความเสี่ยงยังคงมีอยู่เสมอ แม้ว่าจะถูกลดลงแล้วก็ตาม ประโยชน์อีกประการหนึ่งของความหลากหลายนี้คือมันช่วยในการบริหารจัดการเงิน เนื่องจากคุณไม่ได้ลงทุนเงินทั้งหมดในหุ้นตัวเดียว

คงเป็นหนึ่งในประโยชน์ที่ใหญ่ที่สุดของการซื้อขายดัชนี คือลักษณะเฉพาะของดัชนีเอง และความสามารถของนักเทรดบางคนที่สามารถวิเคราะห์การเคลื่อนไหวของดัชนีได้อย่างแม่นยำ ดัชนีมีโอกาสน้อยมากที่จะเกิดการเคลื่อนไหวที่ผิดปกติ และแม้จะเกิดขึ้น การเคลื่อนไหวดังกล่าวก็มักมีขนาดที่จำกัดเมื่อเทียบกับหุ้นรายตัว เนื่องจากลักษณะที่กว้างขวางของดัชนี

ข้อเสียของการซื้อขายดัชนี

เช่นเดียวกับที่เลเวอเรจช่วยเพิ่มโอกาสกำไรในการซื้อขาย CFD ของดัชนีใด ๆ มันก็ช่วยเพิ่มโอกาสขาดทุนด้วยเช่นกัน ซึ่งทำให้เลเวอเรจเป็นดาบสองคม และเป็นทั้งประโยชน์และข้อเสียเมื่อไม่ใช้เลเวอเรจอย่างถูกต้อง

ข้อเสียอีกประการหนึ่งที่นักเทรด CFD ดัชนีมือใหม่มักไม่คำนึงถึง คือปริมาณการวิจัยและความรู้ที่จำเป็นเพื่อคาดการณ์การเคลื่อนไหวของดัชนีได้อย่างแม่นยำ ตลาดมีความซับซ้อนมาก และไม่ใช่เรื่องแปลกที่นักเทรดจะตกเป็นเหยื่อของความเสี่ยงทางการเมืองและภูมิศาสตร์ที่พวกเขาไม่ได้คาดการณ์ไว้