Леверидж и маржа

Маржа и кредитное плечо тесно связаны, но это не одно и то же. Маржа используется для создания кредитного плеча. При использовании маржи вы создаете кредитное плечо и получаете дополнительную торговую силу. Благодаря кредитному плечу трейдеры могут удерживать позиции, превышающие объем капитала на их счете. Таким образом, маржа и кредитное плечо описывают одно и то же понятие, но с разных точек зрения.

Что такое кредитное плечо?

Кредитное плечо — это использование заемного капитала для увеличения размера позиции, тем самым расширяя потенциал прибыли или убытков по этой позиции. Кредитное плечо также позволяет трейдеру открывать больше позиций с использованием имеющегося капитала, тем самым диверсифицируя свой счет. Кредитное плечо для CFD может достигать 400:1 или составлять всего 2:1. Часто размер доступного кредитного плеча зависит от торгуемого актива. Важно помнить, что кредитное плечо всегда увеличивает риск. Это палка о двух концах, поскольку помимо увеличения потенциальной прибыли в любой сделке, оно также увеличивает потенциальные убытки.

Что такое маржа?

Маржинальная торговля используется для создания кредитного плеча путем заимствования у брокера для открытия позиций, превышающих возможности имеющегося у трейдера капитала. Например, если вы хотите купить 100 акций Tesla по 900 долларов за акцию, вам потребуется 90 000 долларов. Однако, если у вас есть брокер, который готов разрешить вам торговать с использованием маржи, вы можете открыть ту же позицию, используя всего 5% от необходимого капитала, или 4500 долларов. Это оставит трейдеру дополнительный капитал, который можно использовать для открытия других позиций.

Каковы преимущества?

Использование маржи и кредитного плеча увеличивает риск, но также предоставляет трейдерам ряд преимуществ при их правильном применении. Во-первых, маржа позволяет использовать капитал гораздо эффективнее, чем это было бы возможно в противном случае, что обеспечивает диверсификацию портфеля. Использование кредитного плеча открывает возможность увеличения доходности любых сделок. Маржа также предоставляет трейдеру удобное финансирование для сделок. Поскольку использование маржи обычно предварительно одобряется на уровне счета, пока трейдер поддерживает необходимую сумму маржи на своем счете, он может продолжать брать кредиты без необходимости оформления дополнительных документов или пересмотра условий финансирования. Процентные ставки по маржинальным кредитам также обычно достаточно конкурентоспособны.

Какие существуют риски?

Хотя маржинальное кредитное плечо и кредитное плечо предоставляют весьма привлекательные преимущества, в конце концов, кто может устоять перед соблазном увеличить свою доходность от сделки в 400 раз? Но они, безусловно, не лишены рисков. Во-первых, сделка с 400-кратным увеличением может так же легко увеличить убыток в 400 раз, как и прибыльная сделка. Таким образом, самый большой риск маржинального кредитного плеча одновременно является и его самым большим преимуществом. Еще один риск в торговле с кредитным плечом, который часто не учитывается новичками, — это риск потери денег из-за комиссий за перенос позиции на следующий день. Маржинальные издержки рассчитываются на ночь, поэтому каждая ночь, в течение которой позиция остается открытой, влечет за собой дополнительные финансовые издержки. По отдельности они кажутся небольшими, но со временем могут накапливаться. Кроме того, при использовании брокера без защиты от отрицательного баланса кредитное плечо позволяет понести убыток, превышающий баланс на счете. Это потребует внесения дополнительных средств, которые трейдер, возможно, не планировал использовать на рынке.