Commodities

O que são commodities?

Uma commodity é um produto agrícola ou recurso natural que é intercambiável com outros bens do mesmo tipo. Elas costumam ser utilizadas como insumos na produção e são comercializadas livremente em todo o mundo. Isso é possível porque, embora a commodity possa apresentar pequenas diferenças de um produtor para outro, em geral elas são bastante uniformes, independentemente de quem seja o produtor. As commodities constituem uma das principais classes de ativos financeiros, juntamente com moedas, títulos, ações e imóveis.

Produtos mais procurados

As commodities são divididas em commodities “duras” e commodities “suaves”. As commodities “duras” são normalmente extraídas do solo e têm quantidade limitada. Entre as commodities “duras” mais populares estão o ouro, a prata e o petróleo bruto. As commodities “suaves” são, em geral, produtos agrícolas que são cultivados, como a soja e o milho, ou criados, como os porcos para a produção de barriga de porco.

Como faço para negociar commodities?

Existem várias maneiras de negociar commodities, e cada uma tem suas próprias vantagens e desvantagens. A forma mais comum de negociar commodities há anos é por meio de contratos futuros. Isso envolve especular sobre o preço de uma commodity em uma data futura, que pode ser daqui a um mês ou até mesmo anos. Em alguns casos, é possível negociar commodities comprando o produto físico. Isso é mais comum com metais preciosos, como ouro e prata. Você também pode negociar commodities indiretamente, comprando ações de empresas que as produzem ou especulando em ETFs e fundos mútuos com base no desempenho da commodity subjacente.

Uma das formas de negociar commodities, porém, é por meio do uso de CFDs. Trata-se de contratos nos quais você negocia com uma corretora e especula sobre a direção que o preço de uma commodity tomará. Assim, se você comprar um CFD de ouro, estará especulando que o preço do ouro subirá. Se isso acontecer, você poderá vender o CFD e receber seus ganhos. No entanto, se o preço cair, você perderá o valor investido ao encerrar a posição do CFD.

Metais preciosos

Os metais preciosos estão entre as commodities mais populares. Entre eles estão o ouro, a prata, o paládio e a platina. Alguns também incluem o cobre nesse grupo, embora ele seja um metal industrial. A especulação com metais preciosos não envolve apenas a oferta e a demanda pelo próprio metal, mas também a compreensão dos movimentos do dólar americano, da inflação e de todos os fatores geopolíticos ligados ao ouro e à prata.

Energias

As energias são outro tipo muito popular de commodity. Entre elas estão o petróleo bruto, a gasolina e o gás natural. Os operadores gostam das commodities energéticas porque elas tendem a apresentar tendências muito claras. Elas também têm caráter sazonal. Por exemplo, os preços do petróleo e do gás natural costumam subir durante o inverno, quando são previstas temperaturas extremamente baixas. A gasolina costuma subir no verão, em antecipação ao aumento da demanda por parte dos consumidores que estão de férias. Como muitas das commodities energéticas provêm do Oriente Médio, elas podem ser bastante sensíveis aos riscos geopolíticos nessa região.

Exemplo de negociação

Digamos que você queira negociar ouro e tenha decidido fazê-lo por meio de CFDs. Vamos supor que o ouro esteja sendo cotado a US$ 1.821,00 na compra e US$ 1.821,50 na venda. O preço de venda é o que você pagará para abrir uma posição comprada. Você pode abrir um mini CFD sobre 10 onças de ouro, o que representa US$ 18.215 em ouro. Além disso, digamos que você esteja usando uma alavancagem de 20:1. Isso significa que você precisará depositar uma margem de 5%, ou US$ 910,75.

Se, uma semana depois, o ouro estiver cotado a US$ 1.851,50, você terá um lucro de US$ 300 nessa operação; no entanto, se o ouro cair para US$ 1.791,50, você terá um prejuízo de US$ 300 nessa operação. A corretora cobrará juros pela semana em que você manteve o contrato, mas, nesse cenário, você teria, aproximadamente, um ganho ou prejuízo de 30% sobre o seu investimento.

Benefícios da negociação de commodities

A negociação de commodities traz diversos benefícios, sendo que o mais frequentemente citado é a diversificação. As commodities não apresentam correlação com a maioria dos outros ativos, portanto, podem servir como uma forma de proteção contra oscilações em outros mercados.

Os especuladores também apreciam as commodities por sua tendência a apresentar tendências acentuadas e por sua volatilidade. Ambos os fatores podem ajudar a proporcionar oportunidades para boas negociações quando o operador faz previsões corretas, mas, às vezes, esses fatores podem ter um impacto negativo sobre o operador. Por fim, algumas commodities podem oferecer uma importante proteção contra a inflação, o que pode ser bem-vindo quando o valor das moedas, dos títulos e das ações está sendo corroído pela inflação.

Desvantagens da negociação de commodities

Assim como a alavancagem aumenta os ganhos potenciais em qualquer operação com CFDs de commodities, ela também aumenta as perdas potenciais. Isso faz com que a alavancagem seja uma faca de dois gumes, representando tanto uma vantagem quanto uma desvantagem quando não é utilizada adequadamente.

Outra desvantagem, muitas vezes não levada em conta por quem deseja se tornar um operador de CFDs de commodities, é a quantidade de pesquisa e conhecimento necessária para prever com sucesso os movimentos dos preços das commodities. Os mercados são muito complexos e não é incomum que os operadores sejam surpreendidos por riscos geopolíticos que não haviam considerado.