Leva e margine

Il margine e la leva finanziaria sono strettamente correlati, ma non sono la stessa cosa. Il margine viene utilizzato per creare leva finanziaria. Quando si utilizza il margine, si crea leva finanziaria e si ottiene una maggiore capacità di trading. Grazie alla leva finanziaria, i trader sono in grado di detenere posizioni di entità superiore a quella che il capitale presente nel proprio conto consentirebbe altrimenti. Pertanto, margine e leva finanziaria si riferiscono allo stesso concetto, ma da prospettive diverse.

Che cos’è la leva finanziaria?

La leva finanziaria consiste nell’utilizzare capitale preso in prestito per aumentare la dimensione di una posizione, ampliando così il potenziale di guadagni o perdite su quella posizione. La leva finanziaria consente inoltre a un trader di aprire più posizioni con il capitale a sua disposizione, diversificando così il proprio conto. La leva finanziaria sui CFD può arrivare fino a 400:1 o essere minima, fino a 2:1. Spesso l’entità della leva finanziaria disponibile dipende dall’asset oggetto di negoziazione. Un aspetto da tenere presente è che la leva finanziaria aumenta sempre il rischio. Si tratta di un’arma a doppio taglio perché, oltre ad aumentare i potenziali guadagni in qualsiasi operazione, aumenta anche le potenziali perdite.

Che cos’è il margine?

Il margine viene utilizzato per creare un effetto leva, ottenendo un prestito da un broker per aprire posizioni di entità superiore a quella che il capitale disponibile del trader consentirebbe altrimenti. Ad esempio, se volessi acquistare 100 azioni Tesla a 900 dollari l'una, avresti bisogno di 90.000 dollari. Tuttavia, se il tuo broker è disposto a consentirti di operare con il margine, potresti riuscire ad aprire la stessa posizione con solo il 5% del capitale richiesto, ovvero 4.500 dollari. In questo modo, il trader dispone di capitale aggiuntivo che può essere utilizzato per aprire altre posizioni.

Quali sono i vantaggi?

L'uso del margine e della leva finanziaria aumenta il rischio, ma comporta anche una serie di vantaggi per i trader che li utilizzano correttamente. Innanzitutto, il margine consente di sfruttare il proprio capitale molto più di quanto sarebbe altrimenti possibile, il che può offrire vantaggi in termini di diversificazione. L'uso della leva finanziaria offre la possibilità di aumentare il tasso di rendimento di qualsiasi operazione. Il margine fornisce inoltre al trader un utile finanziamento per le operazioni. Poiché l’uso del margine è in genere pre-approvato a livello di conto, fintanto che il trader detiene l’importo di margine richiesto sul proprio conto è in grado di continuare a prendere in prestito senza la necessità di ulteriori pratiche burocratiche o di rinegoziare i termini di finanziamento. Anche i tassi di interesse sui fondi a margine sono solitamente piuttosto competitivi.

Quali sono i rischi?

Sebbene il margine e la leva finanziaria offrano vantaggi molto allettanti – dopotutto, chi può resistere alla tentazione di aumentare di 400 volte il proprio tasso di rendimento su un’operazione? – non sono certamente privi di rischi. Innanzitutto, quell’operazione con leva 400x potrebbe amplificare una perdita di 400 volte con la stessa facilità con cui amplifica un guadagno. Pertanto, il rischio maggiore del margine e della leva finanziaria è anche il loro vantaggio più significativo. Un altro rischio nel trading con leva finanziaria che spesso non viene considerato dai principianti è quello di perdere denaro a causa degli interessi passivi overnight. I costi di margine vengono calcolati su base giornaliera, quindi ogni notte in cui una posizione rimane aperta comporta costi di finanziamento aggiuntivi. Questi possono sembrare esigui singolarmente, ma nel tempo possono certamente sommarsi. Inoltre, quando si utilizza un broker senza protezione dal saldo negativo, la leva finanziaria rende possibile subire una perdita superiore al saldo detenuto sul conto. Ciò richiederà il versamento di fondi aggiuntivi che il trader potrebbe non aver previsto di utilizzare sul mercato.