Alavancagem e margem

Margem e alavancagem estão intimamente relacionadas, mas não são a mesma coisa. A margem é usada para criar alavancagem. Ao utilizar a margem, você cria alavancagem e obtém poder de negociação adicional. Graças à alavancagem, os negociadores conseguem manter posições maiores do que o montante de capital em sua conta permitiria de outra forma. Portanto, margem e alavancagem se referem ao mesmo conceito, mas sob perspectivas diferentes.

O que é alavancagem?

Alavancagem é o uso de capital emprestado para aumentar o tamanho de uma posição, ampliando assim o potencial de ganhos ou perdas nessa posição. A alavancagem também permite que um operador abra mais posições com o capital disponível, diversificando assim sua conta. A alavancagem em CFDs pode chegar a 400:1 ou ser tão baixa quanto 2:1. Frequentemente, o nível de alavancagem disponível depende do ativo que está sendo negociado. É importante ter em mente que a alavancagem sempre aumenta o risco. Trata-se de uma faca de dois gumes, pois, além de aumentar os ganhos potenciais em qualquer operação, também aumenta as perdas potenciais.

O que é margem?

A margem é usada para criar alavancagem, por meio de um empréstimo de uma corretora, a fim de abrir posições maiores do que o capital disponível do operador permitiria de outra forma. Por exemplo, se você quisesse comprar 100 ações da Tesla a US$ 900 por ação, precisaria de US$ 90.000. No entanto, se você tiver uma corretora disposta a permitir que você negocie com margem, talvez consiga abrir a mesma posição com apenas 5% do capital necessário, ou seja, US$ 4.500. Isso deixa o trader com capital adicional que pode ser usado para abrir outras posições.

Quais são os benefícios?

O uso de margem e alavancagem aumenta o risco, mas também traz uma série de benefícios para os operadores que as utilizam adequadamente. Por um lado, a margem permite que seu capital renda muito mais do que seria possível de outra forma, o que pode proporcionar benefícios de diversificação. O uso da alavancagem traz a possibilidade de aumentar a taxa de retorno em qualquer operação. A margem também oferece ao trader um financiamento útil para as operações. Como o uso da margem é normalmente pré-aprovado no nível da conta, desde que o trader mantenha o valor de margem exigido em sua conta, ele poderá continuar tomando empréstimos sem a necessidade de mais burocracia ou de renegociar os termos de financiamento. As taxas de juros sobre os fundos com margem também costumam ser bastante competitivas.

Quais são os riscos?

Embora a margem e a alavancagem ofereçam benefícios muito atraentes — afinal, quem resistiria à possibilidade de aumentar a taxa de retorno de uma operação em 400 vezes? —, elas certamente não estão isentas de riscos. Para começar, essa operação com alavancagem de 400x poderia facilmente ampliar uma perda em 400 vezes, da mesma forma que uma operação lucrativa. Portanto, o maior risco da margem e da alavancagem é também seu maior benefício. Outro risco nas negociações alavancadas que muitas vezes não é levado em conta pelos iniciantes é o risco de perder dinheiro devido aos juros de pernoite. Os custos de margem são calculados diariamente, portanto, a cada noite em que uma posição permanece aberta, incorrem-se encargos financeiros adicionais. Esses encargos parecem pequenos individualmente, mas certamente podem se acumular com o tempo. Além disso, ao utilizar uma corretora sem proteção contra saldo negativo, a alavancagem torna possível sofrer uma perda maior do que o saldo disponível na conta. Isso exigirá o depósito de fundos adicionais que o trader talvez não tivesse planejado usar no mercado.