Análise técnica e de fundamentos

A análise fundamentalista e a análise técnica são duas escolas de pensamento distintas na abordagem dos mercados financeiros e na previsão da direção potencial que o preço de um ativo pode tomar. São abordagens radicalmente diferentes e, embora muitos operadores sigam uma ou outra escola, também é possível combinar as duas para obter melhores resultados na previsão dos mercados. Ao continuar lendo, você poderá ter algumas ideias sobre como a análise fundamentalista e a análise técnica podem ser combinadas com sucesso em suas operações.

O que é a análise fundamentalista?

A análise fundamentalista tem como objetivo determinar o valor intrínseco de um ativo. É mais comumente utilizada com ações, mas também pode ser aplicada a outras classes de ativos. Ao utilizar a análise fundamentalista, os operadores analisam tudo, desde o panorama geral do desenvolvimento e crescimento econômico, passando pela geopolítica, até as condições dentro de um setor ou indústria específica. Eles também levam em conta detalhes mais específicos, como a solidez financeira de uma empresa específica ou a competência da equipe de gestão. O analista fundamentalista procura determinar a dinâmica da oferta e da demanda por um produto, commodity ou ativo. Ele também analisa os lucros, passivos, ativos e despesas associados a empresas específicas.

O que é a Análise Técnica?

A análise técnica difere bastante da análise fundamentalista, pois os operadores procuram prever a variação do preço dos ativos com base em tendências estatísticas. Isso é feito principalmente por meio do estudo do preço e do volume de negociação de uma ação ou de outro ativo. Os analistas técnicos partem do pressuposto de que todos os dados fundamentais e notícias já são conhecidos e, portanto, já estão refletidos no preço do ativo. Isso significa que os fundamentos podem ser ignorados. Em vez disso, o analista técnico buscará padrões no preço de um ativo para determinar para onde o preço poderá se dirigir no futuro. Esses padrões podem fornecer valor preditivo com base na evolução histórica do preço do ativo ou servir como uma indicação da psicologia de mercado por trás do ativo.

A diferença entre a análise fundamentalista e a análise técnica

A diferença básica entre a análise fundamentalista e a análise técnica resume-se aos fatores que determinam o preço de um ativo. A análise fundamentalista leva em conta todos os fatores externos, como políticas econômicas, tendências do setor e a solidez financeira da empresa. Os analistas fundamentalistas se concentram em todos esses fatores, na forma como eles influenciam o preço atual do ativo e qual é o verdadeiro valor do ativo com base nesses fatores.

A análise técnica se concentra principalmente na evolução dos preços dos ativos e nos padrões históricos e estatísticas por trás desses preços. A análise técnica também leva em conta, em certa medida, a psicologia dos investidores, uma vez que a eficácia das variações de preço e dos padrões utilizados pelos analistas técnicos costuma ter explicações fundamentadas na psicologia de mercado. Os analistas técnicos se dedicam exclusivamente aos dados de preço e volume.

Quais são os benefícios de cada um?

A análise fundamentalista tem a vantagem de se concentrar estritamente no valor real de um ativo empresarial, sem levar em conta o preço atual desse ativo. Essa abordagem é ideal para investimentos de longo prazo. Ela pode ajudar a gerenciar riscos e também auxiliar nas decisões relacionadas à alocação de ativos. Além disso, no longo prazo, as decisões tomadas com base na análise fundamentalista tendem a ter a maior probabilidade de estarem corretas.

A análise técnica permite que ativos e mercados sejam analisados rapidamente e, por se concentrar no preço, pode ser utilizada de forma bastante eficaz para determinar metas de preço. A análise técnica também é extremamente útil para traders de curto prazo, uma vez que consegue identificar os movimentos de preço de curto prazo com maior eficácia. O sentimento do mercado, a psicologia do mercado e a oferta e a demanda podem ser observados ao analisar um gráfico de preços.

Quais são os riscos de cada uma delas?

Uma das maiores desvantagens da análise fundamentalista é o tempo que ela exige. Além disso, pode ser difícil obter uma vantagem competitiva por meio da análise fundamentalista, já que todos os operadores têm acesso às mesmas informações. A análise fundamentalista também não é muito eficaz para prever os movimentos de curto prazo nos mercados.

Uma crítica à análise técnica é que ela é bastante subjetiva. Muitas vezes, dois analistas chegam a conclusões bem diferentes ao analisar o mesmo gráfico. Além disso, como existem tantas ferramentas de análise, não é incomum que um trader técnico sofra de “paralisia de análise”.