레버리지와 마진

마진과 레버리지는 밀접한 관련이 있지만, 같은 개념은 아닙니다. 마진은 레버리지를 창출하는 데 사용됩니다. 마진을 활용하면 레버리지가 발생하고, 이에 따라 추가적인 거래 능력을 확보하게 됩니다. 레버리지 덕분에 트레이더는 계좌에 있는 자본금만으로는 감당할 수 없는 규모의 포지션을 유지할 수 있습니다. 따라서 마진과 레버리지는 같은 개념을 다루고 있지만, 서로 다른 관점에서 설명하는 것입니다.

레버리지란 무엇인가요?

레버리지란 차입 자본을 활용하여 포지션 규모를 늘림으로써, 해당 포지션에서 발생할 수 있는 수익 또는 손실의 잠재력을 확대하는 것을 말합니다. 또한 레버리지를 통해 트레이더는 보유한 자본으로 더 많은 포지션을 개설할 수 있어, 계좌 포트폴리오를 다각화할 수 있습니다. CFD 레버리지는 최대 400:1에서 최소 2:1까지 다양합니다. 일반적으로 이용 가능한 레버리지 비율은 거래되는 자산에 따라 달라집니다. 한 가지 명심해야 할 점은 레버리지가 항상 위험을 증가시킨다는 것입니다. 레버리지는 어떤 거래에서든 잠재적 수익을 늘릴 뿐만 아니라 잠재적 손실도 함께 증가시키기 때문에 양날의 검과 같습니다.

마진이란 무엇인가요?

마진은 중개업체로부터 자금을 차입하여, 트레이더가 보유한 가용 자본만으로는 개설할 수 없는 규모의 포지션을 개설함으로써 레버리지를 창출하는 데 사용됩니다. 예를 들어, 테슬라 주식 100주를 주당 900달러에 매수하려면 90,000달러가 필요합니다. 하지만 마진 거래를 허용하는 중개업체를 이용한다면, 필요한 자금의 5%인 4,500달러만으로 동일한 포지션을 개설할 수 있습니다. 이렇게 하면 트레이더는 다른 포지션을 개설하는 데 사용할 수 있는 추가 자금을 확보하게 됩니다.

혜택은 무엇입니까?

마진과 레버리지를 사용하면 위험이 커지기는 하지만, 이를 적절히 활용하는 트레이더에게는 여러 가지 이점도 있습니다. 우선, 마진을 이용하면 자본을 훨씬 더 효율적으로 활용할 수 있어 포트폴리오 다각화의 이점을 얻을 수 있습니다. 레버리지를 활용하면 모든 거래에서 수익률을 높일 가능성이 생깁니다. 또한 마진은 트레이더에게 거래에 유용한 자금 조달 수단을 제공합니다. 마진 사용은 일반적으로 계좌 단위로 사전 승인되므로, 트레이더가 계좌에 필요한 마진 금액을 보유하고 있는 한 추가 서류 작업이나 자금 조달 조건 재협상 없이도 계속 자금을 차입할 수 있습니다. 마진 자금에 적용되는 이자율도 대개 상당히 경쟁력 있는 수준입니다.

어떤 위험이 있을까요?

마진과 레버리지는 매우 매력적인 이점을 제공하지만, 거래 수익률을 400배나 높일 수 있다면 누가 그 유혹을 거부할 수 있겠습니까? 하지만 이에는 분명히 위험이 따릅니다. 우선, 400배 레버리지를 적용한 거래는 수익을 400배로 늘릴 수 있는 만큼, 손실도 400배로 키울 수 있습니다. 따라서 마진과 레버리지의 가장 큰 위험은 동시에 가장 큰 이점이기도 합니다. 초보자들이 종종 간과하는 레버리지 거래의 또 다른 위험은 일물리 이자 비용으로 인해 손실을 입을 수 있다는 점입니다. 마진 비용은 매일 밤 계산되므로, 포지션을 오픈 상태로 유지하는 날마다 추가 자금 조달 비용이 발생합니다. 개별적으로는 소액으로 보일 수 있지만, 시간이 지남에 따라 누적되면 상당한 금액이 될 수 있습니다. 또한, 마이너스 잔고 보호 기능이 없는 중개사를 이용할 경우, 레버리지로 인해 계좌 잔고보다 더 큰 손실을 입을 수 있습니다. 이 경우 트레이더가 시장에서 사용할 계획이 없었던 추가 자금을 입금해야 할 수도 있습니다.