Analisis Teknikal dan Asas

Analisis fundamental dan analisis teknikal merupakan dua aliran pemikiran yang berbeza dalam mendekati pasaran kewangan dan meramalkan potensi hala tuju harga sesuatu aset. Kedua-duanya merupakan pendekatan yang berbeza secara dramatik dan walaupun ramai pedagang melanggan satu aliran atau yang lain, kedua-duanya juga boleh digabungkan untuk hasil yang lebih baik dalam meramalkan pasaran. Semasa anda membaca, anda mungkin mendapat beberapa idea tentang bagaimana analisis fundamental dan teknikal boleh digabungkan dengan jayanya dalam perdagangan anda.

Apakah Analisis Fundamental?

Analisis fundamental berkaitan dengan menentukan nilai intrinsik sesuatu aset. Ia paling kerap digunakan dengan saham, tetapi juga boleh digunakan dengan kelas aset lain. Apabila menggunakan analisis fundamental, pedagang akan melihat segala-galanya daripada gambaran besar pembangunan dan pertumbuhan ekonomi, geopolitik dan keadaan dalam industri sektor tertentu. Mereka juga akan melihat butiran yang lebih kecil seperti kekuatan kewangan syarikat tertentu, atau kekuatan pasukan pengurusan. Penganalisis fundamental cuba menentukan kekuatan penawaran dan permintaan untuk produk, komoditi atau aset. Mereka juga akan melihat pendapatan, liabiliti, aset dan perbelanjaan yang berkaitan dengan syarikat individu.

Apakah Analisis Teknikal?

Analisis teknikal sangat berbeza daripada analisis fundamental kerana pedagang cuba meramalkan pergerakan harga aset berdasarkan trend statistik. Ini terutamanya dilakukan melalui kajian harga dan jumlah dagangan saham atau aset lain. Penganalisis teknikal bekerja di bawah andaian bahawa semua data dan berita fundamental sudah diketahui, jadi ia telah ditetapkan harganya dalam aset tersebut. Ini bermakna fundamental boleh diabaikan. Sebaliknya, penganalisis teknikal akan mencari corak dalam harga aset untuk menentukan ke mana harga mungkin akan bergerak pada masa hadapan. Corak ini boleh memberikan nilai ramalan berdasarkan pergerakan harga aset yang lalu, atau sebagai petunjuk psikologi pasaran di sebalik aset tersebut.

Perbezaan antara Analisis Fundamental dan Teknikal

Perbezaan asas antara analisis fundamental dan analisis teknikal bergantung kepada faktor-faktor yang menentukan harga sesuatu aset. Analisis fundamental mempertimbangkan semua faktor luaran seperti dasar ekonomi, trend industri dan kekuatan kewangan syarikat. Penganalisis fundamental mengambil berat tentang semua faktor ini, bagaimana ia mempengaruhi harga aset sekarang dan apakah nilai sebenar aset berdasarkan faktor-faktor ini.

Analisis teknikal paling berkaitan dengan tindakan harga dalam aset dan corak serta statistik sejarah di sebalik harga tersebut. Analisis teknikal juga berkaitan dengan psikologi pedagang sehingga tahap tertentu, kerana keberkesanan tindakan dan corak harga yang digunakan oleh penganalisis teknikal selalunya mempunyai penjelasan yang berasaskan psikologi pasaran. Penganalisis teknikal hanya menumpukan perhatian pada data harga dan volum.

Apakah Manfaat Setiap Satu?

Analisis fundamental mempunyai manfaat dengan memberi tumpuan sepenuhnya kepada nilai sebenar aset perniagaan, tanpa mengambil kira harga semasa aset tersebut. Pendekatan ini sesuai untuk pelaburan jangka panjang. Ia boleh membantu mengurus risiko dan juga boleh membantu dengan keputusan yang berkaitan dengan peruntukan aset. Selain itu, dalam jangka masa panjang, keputusan yang dibuat menggunakan analisis fundamental cenderung mempunyai kebarangkalian tertinggi untuk menjadi betul.

Analisis teknikal membolehkan aset dan pasaran dianalisis dengan cepat dan kerana ia tertumpu pada harga, ia boleh digunakan dengan agak berkesan untuk menentukan sasaran harga. Analisis teknikal juga paling berguna untuk pedagang jangka pendek kerana ia dapat mengenal pasti pergerakan harga jangka pendek dengan paling berkesan. Sentimen pasaran, psikologi pasaran, dan penawaran dan permintaan boleh dilihat dengan melihat carta harga.

Apakah Risiko Setiap Satu?

Salah satu kelemahan terbesar analisis fundamental ialah jumlah masa yang diperlukan. Selain itu, sukar untuk mendapatkan kelebihan menggunakan analisis fundamental, kerana setiap pedagang mempunyai akses kepada maklumat yang sama. Analisis fundamental juga agak lemah dalam mendedahkan apa-apa tentang pergerakan jangka pendek dalam pasaran.

Satu rungutan mengenai analisis teknikal ialah ia agak subjektif. Dua penganalisis selalunya akan membuat kesimpulan yang agak berbeza apabila melihat carta yang sama. Selain itu, kerana terdapat begitu banyak alat analisis, adalah perkara biasa bagi pedagang teknikal untuk mengalami kelumpuhan analisis.